Короткостроковий прогноз Worldsteel за квітень 2023 р
Apr 26, 2023
Сьогодні Всесвітня асоціація сталеливарної промисловості (worldsteel) оприлюднила свій короткостроковий прогноз попиту на сталь на 2023 та 2024 роки. Worldsteel прогнозує, що цього року попит відновиться на 2,3 відсотка до 1822,3 млн. тонн сталі. Прогнозується, що попит зросте на 1,7 відсотка в 2024 році і досягне 1854,0 млн т. Очікується, що виробництво очолить відновлення, але високі відсоткові ставки продовжуватимуть обтяжувати попит на сталь. У наступному році очікується прискорення зростання в більшості регіонів, але сповільнення очікується в Китаї.
Коментуючи прогноз, пан Максимо Ведоя, генеральний директор Ternium і голова Комітету з питань економіки worldsteel, сказав: «у 2022 році імпульс відновлення після пандемічного шоку заважав високою інфляцією та підвищенням процентних ставок, російським вторгненням в Україну, і карантинні заходи в Китаї. В результаті активність секторів, що використовують сталь, знизилася в останньому кварталі 2022 р. Це, у поєднанні з ефектом коригування запасів, призвело до більшого, ніж очікувалося, скорочення попиту на сталь.
Постійна інфляція та високі відсоткові ставки в більшості економік обмежуватимуть відновлення попиту на сталь у 2023 році, незважаючи на такі позитивні фактори, як відновлення Китаю, стійкість Європи до енергетичної кризи та пом’якшення вузьких місць у ланцюзі поставок . У 2024 році зростання попиту відбувається за рахунок регіонів за межами Китаю, але глобальне сповільнення сповільнюється через очікуване 0-відсоткове зростання Китаю, що затьмарює покращення середовища. Стійка інфляція залишається ризиком зниження, потенційно утримуючи високі процентні ставки.
У міру того, як населення Китаю скорочується та рухається до зростання споживання, його внесок у зростання світового попиту на сталь зменшиться. Майбутнє глобальне зростання попиту на сталь залежатиме від менших факторів, головним чином зосереджених в Азії. Інвестиції в декарбонізацію та динамічні економіки, що розвиваються, дедалі більше сприятимуть позитивній динаміці глобального попиту на сталь, навіть якщо внесок Китаю у глобальне зростання зменшується».
Китай
Попит на сталь у Китаї скоротився як у 2021, так і в 2022 роках, оскільки китайська економіка різко сповільнилася через несподівані карантини, які поширилися по всій країні.
Негативний імпульс у будівельному секторі, який спостерігався у 2021 році, посилився у 2022 році: усі ключові показники нерухомості були в глибокому мінусі. У 2022 році площа новорозпочатих проектів
впав на 39,4 відсотка, а інвестиції в нерухомість скоротилися на 10,0 відсотка, що стало першим падінням у річному обчисленні за 25 років. Ці різкі падіння спричинять тиск на будівельну діяльність у 2023-2024, але невелике пожвавлення в секторі нерухомості ймовірно в кінці 2023 року через заходи державної підтримки. Очікується, що відновлення нерухомості продовжиться у 2024 році, але буде лише помірним.
Інвестиції в інфраструктуру показали значне зростання на 9,4 відсотка завдяки державній підтримці, але це було в основному зосереджено на сферах з меншою металомісткістю, таких як системи водопостачання, телекомунікації та логістика. У 2023 році сектор інфраструктури може продовжувати отримувати вигоди від проектів, започаткованих наприкінці 2022 року, хоча зростання може послабитися у 2024 році, якщо в 2023 році не розпочнуться масштабні проекти.
Показники виробничого сектора Китаю у 2022 році були слабкими, хоча експорт показав відносно хороші результати. Очікується, що виробничий сектор продемонструє лише помірне відновлення в 2023-2024 із сповільненням експорту.
У 2022 році виробництво автомобілів зросло на 3,4 відсотка, в основному завдяки зростанню в сегменті легкових автомобілів на 11,2 відсотка. Виробництво комерційних автомобілів у 2022 році впало на 31,9 відсотка. У 2022 році спостерігався ще один стрибок у виробництві нових автомобілів на енергії, коли виробництво підскочило на 96,9 відсотка до 7,06 мільйона одиниць, що становило 25,7 відсотка від загального виробництва автомобілів. Очікується, що в 2023-2024 році автомобільна промисловість продемонструє дещо нижчі показники, оскільки не очікується введення нових заходів стимулювання.
Очікується, що після зниження на 3,5 відсотка у 2022 році загальний попит на сталь у Китаї зросте на 2,0 відсотка у 2023 році. Очікується, що він залишиться незмінним у 2024 році.
Розвинені економіки
У 2022 році попит на сталь у розвинутих економіках суттєво скоротився через жорсткість монетарної політики та високу вартість енергії. Після падіння на 6,2 відсотка в 2022 році, очікується, що в 2023 році він зросте на 1,3 відсотка. У 2024 році очікується відновлення на 3,2 відсотка.
Європейський Союз (27) і Велика Британія
Економіка ЄС виявилася більш стійкою до енергетичної кризи, викликаної війною в Україні, ніж вважалося спочатку. У той час як у 2022 році економіка ЄС зросла на 3,5 відсотка, уникаючи рецесії, промислова діяльність значно постраждала від високих витрат на енергоносії, що призвело до значного скорочення попиту на сталь у 2022 році. У 2023 році сталеливарна промисловість ЄС продовжить відчувати на собі вплив війни, інші проблеми, пов’язані з ланцюгом поставок, і продовження жорсткості монетарної політики. У 2024 році очікується помітне відновлення попиту, оскільки очікується, що вплив війни в Україні та перебоїв у ланцюжках поставок зникнуть. Однак перспективи залишаються невизначеними.
Очікується, що після падіння на 7,9 відсотка у 2022 році попит у 2023 році впаде на 0,4 відсотка. У 2024 році очікується відновлення на 5,6 відсотка.
Сполучені Штати
Потужне відновлення економіки США після пандемії закінчилося завдяки різкому підвищенню процентних ставок ФРС для боротьби з інфляцією. Очікується, що зростання 2023-2024 буде пригнічено рецесійним тиском. Крім того, необхідно спостерігати за ефектом недавнього банкрутства SVB.
Підвищення процентних ставок, а також вартості землі та матеріалів чинять негативний тиск на будівництво, особливо в житловому секторі, тоді як очікується, що відновлення в нежитловому секторі продовжиться.
Розвитку інфраструктури сприяють останні закони, такі як закон про інфраструктуру 2021 року та закон про зниження інфляції (IRA). Очікується, що попит на сталь в енергетичному секторі також виграє від розширення виробництва енергії.
Активність у виробничому секторі США сповільнилася через потужне відновлення після карантину. Зростання цін на автомобілі, високі ціни на бензин і процентні ставки спричинили тиск на продажі автомобілів у США, а продажі легкових автомобілів у США впали ще на 8.0 відсотків у 2022 році. Очікується, що вони відновляться на 8.0 відсотків у 2023 році та ще на 7,0 відсотків у 2024 році з потенційним зниженням процентних ставок. Однак продажі досягнуть лише 94 відсотків від рівня 2019 року.
Очікується, що після падіння на 2,6 відсотка в 2022 році попит на сталь зросте на 1,3 відсотка в 2023 році, а потім на 2,5 відсотка в 2024 році.
Японія
Попит на сталь у Японії скоротився у 2022 році через слабке виробництво та скорочення запасів. Очікується, що слабка глобальна економічна ситуація вплине на попит на сталь у 2023 році, але оскільки економіка Японії обмежена пропозицією, очікується, що вплив не буде значним.
У 2022 році будівельний сектор зберіг позитивну динаміку завдяки будівельному сектору. Очікується, що японське будівництво розшириться завдяки проектам цивільного будівництва, підкріпленим Фундаментальним планом національної стійкості, відновленню капітальних інвестицій, а також новим складам і логістичним об’єктам. Однак нестача робочої сили продовжує стримувати будівельну діяльність.
У обробній промисловості промислове машинобудування та автомобільний сектор продемонструють зростання у 2023 та 2024 роках, оскільки обмеження пропозиції поступово зменшаться.
Після падіння на 4,2 відсотка в 2022 році очікується, що попит зросте на 4,0 відсотка в 2023 році, а потім на 1,2 відсотка в 2024 році.
Південна Корея
У 2022 році попит на сталь у Кореї суттєво скоротився через скорочення інвестицій у об’єкти та будівельну діяльність, на що ще більше вплинула повінь на заводах у Похані. У 2023 році інвестиції в об’єкти та будівництво й надалі залишатимуться млявими, а експорт постраждає від ослаблення світової економіки.
Незважаючи на те, що виробництво автомобілів добре відновилося в 2022 році завдяки пом’якшенню обмежень у ланцюжку поставок і значному експорту, очікується помірне зростання в 2023 і 2024 роках. Очікується, що виробництво все ще залишатиметься нижче рівня до пандемії. Також очікується, що суднобудівний сектор сприятиме помірному відновленню попиту в 2023 і 2024 роках.
Після падіння на 8,6 відсотка у 2022 році очікується, що попит на сталь зросте на 2,9 відсотка у 2023 році, а потім на 2,0 відсотка у 2024 році.
Країни, що розвиваються, за винятком Китаю
Динаміка попиту на сталь у країнах із економікою, що розвивається, різниться, причому країни Азії, що розвиваються, за винятком Китаю, демонструють більшу стійкість, ніж деінде. Після падіння на 0,3 відсотка у 2022 році попит на сталь у країнах із економікою, що розвивається, за винятком Китаю, зросте на 3,6 відсотка у 2023 році та на 3,9 відсотка у 2024 році.
Індія
У 2022 році Індія залишалася яскравою плямою у світовій металургійній промисловості. Завдяки значним державним видаткам на інфраструктуру індійська економіка успішно впоралася з інфляцією й перебуває на шляху здорового зростання зі зростанням частки інвестицій у ВВП. Також очікується зростання житлового сектора завдяки проектам доступного житла та міському попиту. Приватні інвестиції покращуються на фоні схем інвестицій, пов’язаних з виробництвом (PLI).
Очікується, що індійський сектор капітальних товарів також виграє від імпульсу розвитку інфраструктури та інвестицій у відновлювані джерела енергії. Очікується, що автомобільна промисловість і споживчі товари тривалого користування збережуть стабільне зростання завдяки стійкому зростанню приватного споживання.
Після зростання на 8,2 відсотка у 2022 році очікується, що попит продемонструє здорове зростання на 7,3 відсотка у 2023 році та 6,2 відсотка у 2024 році.
АСЕАН
Пожвавлення туризму, особливо в зв’язку з відкриттям Китаю, і відновлення відкладених будівельних проектів повернули попит на сталь у регіоні на нормальний шлях зростання. Однак з кінця 2022 року регіон зіткнувся з уповільненням через погіршення глобальної економічної ситуації. Важливі проекти в регіоні включають проект нової столиці Індонезії, проекти міжміської залізниці на Філіппінах і розвиток транспортної та промислової інфраструктури В'єтнаму.
Очікується, що після падіння на 0,3 відсотка в 2022 році попит на сталь АСЕАН зросте на 6,2 відсотка в 2023 році, а потім на 5,7 відсотка в 2024 році.
Інша Європа
Будівельний сектор у Туреччині скорочується з 2018 року та скоротився на 8,4 відсотка у 2022 році. Враховуючи ефект бази та зусилля з відновлення та зміцнення в районах високого ризику землетрусів, очікується, що будівельний сектор зросте на 15,0 відсоток .
У 2023 році очікується, що виробництво автомобілів зросте на 2,5 відсотка, оскільки труднощі, викликані проблемою з постачанням мікросхем, зменшаться у другій половині року.
Очікується, що після падіння на 2,6 відсотка у 2022 році попит на сталь зросте на 7,4 відсотка у 2023 році та на 6,0 відсотка у 2024 році.
Близький Схід і Північна Африка
Країни РСАДПЗ змогли витримати зустрічний вітер у 2022 році завдяки високим цінам на нафту, високому внутрішньому попиту, відновленню туризму та притоку іноземного багатства. Проте очікується, що зростання сповільниться у 2023 і 2024 роках через уповільнення зростання в нафтовому секторі та фіскальний консерватизм. Відновлення після COVID-19 в країнах РСАДПЗ, особливо в ОАЕ, очолювалося ненафтовим сектором. Саудівська Аравія планує величезні інвестиції в нерелігійний туризм з метою збільшення свого економічного внеску з 3 відсотків до 10 відсотків ВВП до 2030 року.
Очікується, що попит на сталь у Північній Африці в 2023 році знизиться, особливо в Єгипті та Алжирі. Війна в Україні негативно впливає на зростання цін на імпорт палива та продуктів харчування. Очікується, що в Єгипті, країні, яка найбільше використовує сталь у регіоні, попит скоротиться у 2023 році, оскільки висока інфляція та знецінення валюти призведуть до відтермінування масштабних проектів. На 2024 рік прогнозується помірне відновлення.
Після зростання на 4,9 відсотка у 2022 році загальний попит на сталь у регіоні Близького Сходу та Середньої Африки, за прогнозами, зросте лише на 0,6 відсотка у 2023 році та прискориться до 3,4 відсотка у 2024 році.
Росія та інші СНД плюс Україна
Російська економіка уникла масштабної кризи у 2022 році, і попит на сталь скоротився менше, ніж очікувалося. У 2022 році це було підкріплено проектами трубопроводів та житлового будівництва. З іншого боку, виробництво, яке покладається на імпортні запчастини, зазнало значного скорочення. У 2023-2024 році очікується сповільнення будівельного сектору, а попит на сталь у Росії, як очікується, продемонструє прискорене скорочення у 2024 році. У найближчі роки російська економіка зіткнеться з серйозними проблемами через санкції Заходу, а також робочу силу витік через імміграцію та військову мобілізацію.
Продовження гарячої фази війни понад очікування відкладає очікуване відновлення в Україні. Попит на сталь в Україні зараз становить 40 відсотків від довоєнного рівня, і відновлення до довоєнного рівня, ймовірно, займе значний час.
Очікується, що після падіння на 8,7 відсотка в 2022 році загальний попит на сталь у регіоні впаде ще на 3,5 відсотка в 2023 році, а потім на 4,3 відсотка в 2024 році.
Латинська Америка
Латинська Америка вступає в складний період із слабкими перспективами зростання та політичною невизначеністю. У 2022 році попит на сталь скоротився в усіх країнах регіону. У 2023 і 2024 роках очікується помірне зростання в усіх секторах.
Економічні перспективи Мексики послаблені високою інфляцією та слабкою економікою США. Проте очікується, що мексиканське виробництво буде відносно добре працювати в найближчі роки, особливо в автомобільному секторі. Виробництво легкових автомобілів у 2022 році зросло на 9,2 відсотка, і очікується, що воно зросте на 6,3 відсотка в 2023 році та на 6,4 відсотка в 2024 році завдяки експорту до США.
У 2022 році попит на сталь у Бразилії суттєво знизився на 11.0 відсотків через мляве виробництво та скорочення запасів. Прогноз для 2023-2024 є поганим через жорстку монетарну політику та фіскальну невизначеність. Високі відсоткові ставки, борги домогосподарств і ослаблення ринку праці пригнічуватимуть будівельну діяльність, а також попит на товари тривалого користування у 2023 році.
У 2022 році бразильський автомобільний сектор збільшив виробництво на 5,4 відсотка, при цьому високий експорт зріс на 27,8 відсотка, хоча внутрішній ринок був слабким. Автомобільний сектор втратив оберти на початку 2023 року; очікується слабке зростання на 2,2 відсотка з подальшим помірним покращенням у 2024 році.
